Методы учета фактора времени в управлении финансами

Простые и сложные проценты — два основных метода исчисления дохода от инвестирования. Иметь дело с ними инвестору придется едва ли не ежедневно. Тема, в общем и целом, не новая, однако оставлять ее без внимания нельзя. Особенно, если учесть, что крупнейшие финансовые накопления создаются благодаря действию силы сложных процентов. Не претендуя на новизну материала, считаю уместным проиллюстрировать значение поднимаемых вопросов на простом примере. При отсутствии каких бы то ни было дополнительных взносов первоначальный вклад возрастет более чем в 16 раз! Что особенно приятно, скорость увеличения дохода с течением времени будет только возрастать. Хранение накопленной суммы в течение последующих 20 лет на тех же условиях обеспечит увеличение первоначального вклада почти до 28 тысяч долларов то есть более чем в раз! За этими нехитрыми расчетами скрывается одна из удивительнейших особенностей формирования инвестиционного дохода, обеспечивающая его экспоненциальное увеличение, — капитализация на основе сложных процентов.

схема простых процентов в сравнении со схемой сложных процентов

Экономический смысл процесса наращения, расчет наращенной суммы по схеме простых и сложных процентов, понятие эффективной ставки. Под наращением понимают процесс увеличения первоначальной суммы в результате начисления процентов. Экономический смысл метода наращения состоит в определении величины, которая будет или может быть получена из некоторой первоначальной текущей суммы в результате проведения операции.

При схеме"простых процентов" исходной базой для начисления . Сумма наращивания F (future value) определяется по формуле: . Однако зачастую сроки инвестиций и периоды выплат по ним не совпада-. ют.

Для согласования реальных и финансовых инвестиций и для оценки"запаса прочности" инвестиций 4. В основе выбора инвестиционного проекта, как правило, лежит принцип сравнения величины требуемых инвестиций с будущими денежными поступлениями. В связи с тем, что сравниваемые показатели связаны с различными моментами времени, они должны быть сопоставимы, для того чтобы определить параметры денежного потока чистые оттоки, чистые притоки денежных средств. Поскольку предоставление некоторой суммы в долг предполагает возвращение через фиксированный период времени большей суммы , то для инвестора и получателя средств существенными являются вопросы: Для этого пользуются специальным коэффициентом — ставкой процента, который рассчитывают по одному из выражений: Если заданы исходная сумма кредита и процентная ставка, то говорят о процессе наращивания [1].

Когда заданы ожидаемая возвращаемая кредитору сумма и учетная ставка дисконт , то говорят о процессе дисконтирования рис. При невысоких процентных ставках и дисконтах расхождения между ними относительно невелики, и в расчетах, особенно в прогнозных, может быть применен любой из этих показателей.

11 Теоретические основы дисконтирования

Их классификация определяется рядом признаком, в том числе: Однако учет одного фактора, влияющего на уровень процентных ставок, не способствует установлению их на экономически обоснованном уровне. Уровень процентной ставки по ссудам в большей степени зависит от кредитного рейтинга заемщика. Иначе говоря, эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов дает тот же результат, что и применяемая номинальная.

ФИНАНСОВЫЕ РЕНТЫ 4. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ 5. . 14 Наращивание по схеме простых процентов. Наращивание по схеме.

Методы оценки инвестиционных проектов. финансы и статистика, Одним из наиболее важных аспектов развивающихся организаций, руководство которого осуществляет долгосрочные вложения, а не краткосрочные является инвестирование. Как таковая инвестиционная деятельность связана с финансовыми ресурсами, риском и т. Вложение финансовых ресурсов можно осуществлять в обновление материальной базы, поиски и исследования новых видов деятельности и наращивание объемов производства.

В связи с экономической ситуацией инвестирование связано с большим риском.

Наращивание и дисконтирование

Определение стоимости денег во времени: В качестве нормы прибыльности выступает норма ссудного процента или доходность владельцев обыкновенных и привилегированных акций. В процессе сравнения стоимости денежных средств при их вложении и возврате принято использовать два основных понятия: Будущая стоимость денег представляет собой ту сумму, в которую превратятся инвестированные в настоящий момент денежные средства через определенный период времени с учетом определенной процентной ставки.

Настоящая современная стоимость денег представляет собой сумму будущих денежных поступлений, приведенных к настоящему моменту времени с учетом определенной процентной ставки.

Представлены сущность и теоретические основы инвестиций, инвестиционного 60 С помощью наращивания стоимость денег приводится к како- му-то моменту в Для схемы простых процентов буду- щая стоимость капитала.

Однако, существует способ увеличить процент выплат. Что такое сложные проценты простыми словами Сложные проценты — это довольно глубокий и вмещающий в одном значении широкий спектр понятий: Список определений можно продолжать еще очень долго, однако нас в первую очередь интересует область, связанная с инвестициями в ценные бумаги, валюты и другие биржевые активы, то есть все, что помогает людям приумножать капиталы удаленно.

В зависимости от объекта, на который они направлены, реинвестиции подразделяются на реальные и финансовые. Что стоит за первыми понятно уже из самого названия: Для интернет-трейдера с несколькими сотнями или пусть даже тысячами долларов это не представляет никакого интереса, а вот финансовые реинвестиции — совсем другое дело, поскольку именно под их определение попадает все, что связанно с повторными вложениями прибыли в фондовый рынок, ПАММ-инвестирование , торговлю на Форексе, бинарных опционах и др.

Именно с помощью грамотного реинвестирования, использования кредитов и маржинальных займов большинство самых известных трейдеров и финансистов сколотили себе огромные состояния. Ротшильды, Сорос, Баффетт и многие другие, все эти богачи прекрасно знали, как нужно использовать долгосрочные инвестиции и сложный процент.

Понятие простого и сложного процента

Дисконтирование осуществляется по следующему выражению: Присоединение начисленных процентов к сумме долга часто называют капитализацией процентов. Формула наращивания по сложным процентам: Как ранее указывалось, начисление процентов может производиться чаще, чем за один год, - по полугодиям, кварталам и т. Однако в большинстве случаев используется номинальная ставка Начисление процентов по номинальной ставке производится по формуле:

Пример расчета по формуле сложных процентов для депозитов. пользуются банки; 3 Сравнение эффектов от простого и сложного процента Общую доходность инвестиции можно определить путем деления 10,8% сложные проценты калькулятор вкладов посчитает по такой схеме.

инвестиции в драгоценные металлы — островок безопасности ; доверительное управление. Реинвестирование в долгосрочном периоде — несложный путь к накоплению капитала Инвестирование в эти сферы приносит более-менее стабильный доход. Возникает закономерный вопрос — что дальше? Стоит ли полученный доход реинвестировать: Вы купили недвижимость, сдаете ее в аренду и получаете ежемесячную прибыль.

Есть два варианта как поступать с этими средствами: Можно вложить их в покупку новой недвижимости для последующей сдачи, приобрести ценные бумаги. Рассчитываем прибыль от вложений Реинвестированная прибыль — это доходы от инвестиций, вложенные в них еще раз путем причисления начисленных процентов полученной прибыли. Рассмотрим пример для расчета выгоды и понимания что такое реинвестировать. Сумма начисленных процентов равна руб. Да, это небольшая сумма, но чтобы ее заработать, вам ничего не пришлось делать.

Простые и сложные проценты

Меньше АаБольше Аа Инвестиционные компании Это новая форма кредитно-финансовых институтов, которая получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное время. Приоритет в их развитии принадлежит США. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций.

Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики. В настоящее время существуют инвестиционные компании закрытого и открытого типов. Инвестиционные компании закрытого типа осуществляют выпуск акций сразу в определенном количестве.

Схема простых процентов предполагает неизменность базы, с которой происходит начисление. В финансовых вычислениях базовым периодом.

Наращение по простой процентной ставке Методы финансовых и коммерческих расчетов 1. Наращение по простой процентной ставке Формула наращения. Под наращенной суммой , ссуды долга, депозита, других видов выданных в долг или инвестированных денег понимают первоначальную ее сумму с начисленными процентами к концу срока , . Наращенная сумма определяется умножением первоначальной суммы долга на множитель наращения, который показывает, во сколько раз наращенная сумма больше первоначальной.

Расчетная формула зависит от вида применяемой процентной ставки и условий наращения. Для записи формулы наращения простых процентов примем обозначения: — проценты за весь срок ссуды; — первоначальная сумма долга; — наращенная сумма, или сумма в конце срока; — ставка наращения десятичная дробь ; — срок ссуды. Срок обычно измеряется в годах, соответственно — годовая ставка. Каждый год приносит проценты в сумме . График роста по простым процентам представлен на рис. Определим проценты и сумму накопленного долга, если ссуда равна тыс.

Увеличим ставку в два раза. Практика расчета процентов для краткосрочных ссуд. Обычно к наращению по простым процентам прибегают при выдаче краткосрочных ссуд на срок до одного года или в случаях, когда проценты не присоединяются к сумме долга, а периодически выплачиваются кредитору.

Как применять формулу сложного процента для банковских вкладов

Начисление процентов несколько раз в год В рассмотренном выше случае капитализация производится 1 раз в год. При капитализации раз в год формула наращения для сложных процентов выглядит так: На практике обычно используют дискретные проценты проценты, начисляемые за одинаковые интервалы времени:

Годовые, квартальные, месячные ставки процента . И для простых, и для сложных процентных ставок сама величина ставки на протяжении . в конце периода, то используется формула наращивания по процентной ставке: . Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем .

Формула наращения по схеме сложных процентов имеет вид: В частности, большое распространение имеют краткосрочные ссуды, то есть ссуды, предоставляемые на срок до одного года с однократным начислением процентов. Для наглядности формулу 7. Определяя продолжительность финансовой операции, принято день выдачи и день погашения ссуды считать за один день. Пример Вложены деньги в банк в сумме 5 тыс.

Период Сумма, с которой идет Ставка Сумма к концу начисление в долях ед. Пример В условиях предыдущего примера проанализировать, изменится ли величина капитала к концу двухлетнего периода, если бы проценты начислялись ежеквартально.

Как магия сложных процентов делает нас богатыми.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы избавиться от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!